O3 Swap Litepaper 繁體中文
Version 1.0 / June 2021
1. 介紹
1.1 簡介
O3 Swap 是 O3 Labs 團隊孵化的跨鏈聚合協議。O3 Swap 的使命是為用戶提供基於加密貨幣的金融服務,允許在其去中心化錢包中兌換各種加密資產。此外還提供“跨鏈兌換”以實現不同網絡中的資產結算,而無需考慮典型的區塊鏈網絡的局限性。隨著去中心化金融協議(DeFi)的蓬勃發展,借貸、交換、衍生品等開放金融市場日益成熟,我們希望通過 O3 Swap,結合去中心化錢包,打造一站式的聚合交換平台,為開發者與用戶提供更自由與開放的交易環境。
1.2 背景
O3 Labs 於 2017 年在東京成立,是老牌的區塊鏈開發團隊之一。核心產品 O3 Wallet 在歐洲、美國、日本加密市場有著良好的用戶口碑,致力於為全球 40 多個國家的 150,000 名用戶提供專業的數字資產管理工具和服務,在日本、歐洲、美國、俄羅斯、韓國和中國擁有超過 40,000 人的 O3 社區。
1.3 使命
DeFi 的創新為行業帶來了諸多實際應用,推動了開放金融的發展。去中心化交易所(DEX)就是一個顯著的例子,隨著消費者的參與和激增,它逐漸被市場認可。以太坊 DeFi 項目總質押價值已超過 600 億美元(DeBank 數據)。然而,網絡擁塞和擴展性差導致了高額交易費。隨著各種 Layer2 方案的出現,以及一些側鏈如 BSC 和 HECO 的努力,現在投資者有了更多的選擇。然而,區塊鏈之間的屏障仍然限制了資產的使用,而 O3 Swap 有助於應對這些限制。
為了提供更高效、更簡單的交易方式,我們比較不同鏈上的著名交易所,為用戶找到最具效益的交易費率。此外,我們透過跨鏈協議來連接不同的區塊鏈網絡,並允許用戶在不考慮網絡屏障的情況下自由交換資產。
1.4 特色
無許可,抗審查:在任何環境下,任何人都可以無需許可的訪問使用,並且不需要通過任何的 KYC 審查。
流動性聚合:用戶通過去中心化錢包可以一次性直接訪問到對應網絡上多個的 DEX 的流動性,獲得最優質、有效的交易價格。
跨鏈交易:基於市場上成熟/有潛力的跨鏈解決方案上構建跨鏈交易池,讓用戶能夠實現在多鏈資產之間自由交易。
社區驅動:根據 O3 Swap Token 的發行與經濟模型創新設計,最終將實現去中心化治理與社區驅動發展。
2. 功能模塊
2.1 分層架構
O3 Swap 通過四層的結構來確保流動性市場的信息完整及對稱性,為用戶提供安全與高效的交易環境。
Networks(網絡層):網絡層是 O3 Swap 的基礎,包括了以太坊、BSC、Neo、Heco 等公鏈網絡和具有潛力的 Layer 2 網絡。
Market Liquidity(流動性市場):O3 Swap 在不同鏈上部署聚合協議,連接與聚合多個優質 DEX 的流動性,為用戶推薦最佳的價格和交易路徑。
Settlement Layer(結算層):用戶通過 O3 Swap 連接交易池 ,基於私鑰簽名授權、通過智能合約來完成結算交易。另一方面,通過跨鏈協議與跨鏈池幫助用戶完成跨鏈的資產轉換與結算。
Application Layer(應用層):將對應的服務和智能合約封裝成統一的API 提供給開發者,同時也為 O3 Swap 用戶交易、支付提供一個更方便易用前端界面。
2.2 系統設計
O3 Swap 的主要功能模塊包括兌換聚合器(O3 Aggregator)和跨鏈池(O3 Hub)。 O3聚合器部署在主流區塊鏈上,幫助用戶在相應的網絡中找到最有效益的交易價格和路線。 跨鏈池為用戶提供基於 Poly Network 的跨鏈交易服務,同時支持用戶通過來自不同鏈的代幣來添加流動性,以賺取跨鏈交易費和 O3 獎勵。
2.3 O3 聚合器
Users:通過加密錢包連接到 O3 Swap 進行挖礦與交易的用戶。
O3 Relayer:用戶與鏈上合約的代理者。用戶依據不同的需求,授權代理者通過 O3 Swap 找到最合適的交易路徑。
Swap:作為系統的核心交互機制,接收代理者的請求並實現交易結算。
Aggregator:負責聚合多個鏈上流動性源,為用戶找到最佳的價格和交易路徑。
Cross-chain Pool:基於 Poly Network 跨鏈協議搭建的跨鏈資產交易池,實現不同鏈上資產的自由兌換。
Liquidity Providers: 流動性提供者,主要包括以下流動性源:
來自不同 DEX 的鏈上算法自動做市商。
為跨鏈池提供流動性的 LP 做市商。
2.4 O3 跨鏈池
O3 Hub 由跨鏈資產池和基於 Poly Network 的跨鏈協議組成,使用 Curve 的 StableSwap 不變量,能夠優化為穩定幣提供流動性的算法性能。這樣的優勢在於為流動性提供者提供非常低的價格滑點,並極大地減少了無償損失。在實現方面,交易者可以簡單地跨鏈兌換主流資產;流動性提供者可以將單個或多個資產存入跨鏈池並質押 LP 以獲得 O3 獎勵。相比傳統的 Hub 機制,此設計允許用戶無需進行資產存取即可兌換跨鏈資產,大大降低了用戶操作/交易的門檻。
2.5 跨鏈交易路徑
舉例來說,在中心化路線中,如果要將 Metamask 上的 BNB 兌換到 MDEX 上的 HUSD,交易路線是一個複雜而繁瑣的過程。交易者需要將幣存入中心化交易所並通過 KYC 和兩步驗證執行兩次交易,最後將其提取到去中心化錢包和 DEX。而在 O3 Swap 去中心化路線中,我們通過聚合器和跨鏈池提供一站式交易體驗,讓交易者可以在他們的錢包中簡單地交換多鏈資產。 整個過程無賬號限制。
3. 代幣經濟學
3.1 簡介
O3 Swap Token (O3) 是 O3 Swap 發行的治理代幣。 是推動 O3 Swap 網絡發展的重要媒介。 基於 O3 Swap 的經濟模型,通過代幣的社區治理機制,激勵各方參與者投入到整體生態網絡的維護與發展。
代幣合約:0xEe9801669C6138E84bD50dEB500827b776777d28
3.2 經濟模型
在 O3 Swap 的經濟模型中,賺取 O3 的方式有3種。首先,用戶可以通過早期參與產品測試和社區貢獻獲得空投。 其次,可以通過 O3 Swap 獲得交易挖礦獎勵。第三,可以在 Vault 參與流動性挖礦或其他質押挖礦獲得 O3 獎勵。以上三種方式獲得 O3 處於凍結狀態,需要在公開交易市場為 O3 交易兌提供流動性來解鎖賬戶裡的 O3。解鎖的 O3 有三個主要用途:
會員權益:O3 持有者可獲得 O3 Swap 國庫分配的利息和交易折扣。
社區治理:用戶可以通過質押 O3 發起提案、參與投票等方式參與社區治理。
LP質押:用戶可以使用 O3 合成流動性權益證明(LP),可用於解鎖和挖礦。
另一方面,O3 Swap 的所有交易費用將定期用於在公開市場回購 O3,並按比例分配給 O3 的權益持有者和發展委員會。
3.3 生態角色
用戶 (Users):使用 O3 Swap 進行交易的消費者。
O3 持有人 (O3 Holder):持有 O3 參與社區治理並質押 O3 獲得相關權益的社區成員。
流動性提供者 (Liquidity Providers):為 O3 Hub(跨鏈池)提供流動性的合作夥伴/用戶。
國庫 (Treasury):負責執行接收、管理、分配、定期對社區披露財務數據等。
開發委員會 (Development Committee):早期由 O3Labs、社區貢獻者和獲得投票多數的代表共同組成,後期完全由社區推選組成。
3.4 回購
O3 Swap 平台收取的手續費將定期全部用於在公開市場上回購 O3,並存入國庫之中進行再分配。
3.5 質押
O3 持有者將能夠通過參與質押 O3 獲得社區提案治理、手續費折扣等權益,同時將根據每次回購總量的比例,質押者能夠按比例獲得的質押獎勵,獎勵來源於 O3 Swap 國庫中的 O3,按照以下公式進行發放:
初始比例默認70%,既每回購1個 O3,就有 0.7 個 O3 被分配給 O3 質押者,後期百分比參數由 DAO 提案投票決定 。
3.6 交易挖礦
用戶在 O3 Swap 上進行過交易後將會獲得 O3 作為獎勵,根據每次回購 O3 的數量按照初始默認 1:1 的系統釋放 O3 用於交易挖礦獎勵,固定的區塊時間週期結算與發放一次,交易挖礦的計算公式如下:
初始比例默認100%,既每回購1個 O3,系統就釋放1個 O3 被分配用於交易挖礦,後期百分比參數由 DAO 提案投票決定 。
3.7 流動性挖礦
用戶可以通過質押單幣或多幣來生成 LP,為 O3 跨鏈池增加流動性,生成 LP 之後質押 LP 將會獲得 O3 獎勵,LP 代表流動性提供者贖回其資產並獲得 O3 獎勵的權利,該獎勵與他們對跨鏈池的貢獻成正比,跨鏈池的交易手續費將100%分配給流動性提供者。當流動性提供者撤回其流動性時,LP 將被銷毀並可以取回他們存入的代幣。
3.8 解鎖
凍結O3:用戶可以通過平台空投、交易挖礦、流動性挖礦、單幣挖礦等方式獲得凍結的O3(無法進行交易)。
解鎖O3:透過向 DEX 提供 O3 交易對的流動性,用戶可以參與 O3 Swap 的全部功能(參考經濟模型)。解鎖步驟和公式如下:
在 Uniswap V2 上搜索 O3/USDT 交易對。增加流動性以獲得 UNI-LP 代幣。
前往 “Vault” 並質押 UNI-LP。鎖定的 O3 將開始轉換為解鎖的 O3。最大解鎖速度為15000 塊(約48小時)。
UnlockSpeed(解鎖速度)= K *(LP 質押數量)
K (每個區塊時間解鎖的 O3 數量) = 51.63977794 O3/LP/Block.
K 的小數位數為 8。
maxUnlockSpeed(最大解鎖速度)=(O3 凍結數量 / G)
O3 凍結數量 = 鎖定的O3數量(包括可領取的解鎖O3)
G = 15000.(區塊數量)
3.9 國庫
國庫為 O3 的收益儲備池,並且負責執行接收、管理、分配、定期對社區披露財務數據等。 O3 Swap 的收益將在固定區塊週期內於公開市場回購 O3 並存入國庫;為了促進項目的良性循環發展,國庫的收入一部分將用於獎勵 O3 Staker;另一部分 O3 將分配給發展委員會,用於激勵社區貢獻。在階段0治理期間,默認國庫 O3 收入 70% 分配給 O3 staker ;30% 劃撥至發展委員會。
3.10 發展委員會
發展委員會主要負責推動項目的發展和社區建設。在早期階段,它將由 O3 Labs、社區貢獻者和獲得多數票的代表組成。 後期完全由社區選舉產生。
3.11 分配機制
O3 發行總量上限為 100,000,000 枚,總共分為兩個分配階段,階段0總量 10,000,000 枚,其中包括創世激勵和社區回饋;階段1總量90,000,000 枚,主要為線性釋放。
O3 分配 | 分配量 | 比例 | 流通說明 | |
Phase 0 | 創世激勵 | 5,000,000 | 5% | 用於激勵早期參與交易貢獻者。 |
社區回饋 | 5,000,000 | 5% | 用於回饋社區支持者、早期用戶、推薦者; 需提供流動性解鎖。 | |
Phase 1 | 交易挖礦 | 35,000,000 | 35% | 用於激勵交易者和流動性提供者,根據不同階段遞減式釋放,預計2年釋放完畢。 |
團隊 | 10,000,000 | 10% | 2年線性釋放。 | |
投資與合作機構 | 15,000,000 | 15% | 2年線性釋放。 | |
凍結 | 30,000,000 | 30% | 用於項目後期發展。 |
4. 挖礦階段
4.1 冰川時代:共50萬以太坊區塊(約10週)
僅在以太坊主網上,支持兩種挖礦形式:
跨鏈池流動性挖礦
充值 USDT/BUSD/HUSD 到 Hub(跨鏈池)獲得 USD-LP。
到 “Vault” 質押 USD-LP 以獲得 O3 獎勵(需要解鎖)。
O3 挖礦
到 “Vault” 質押 O3 以獲得 O3 獎勵(需要解鎖)。
在下一個挖礦階段(侏羅紀)之前,已質押的 O3 無法取出。
獎勵分配
Ice Age (Block) | Stake LP (O3/Block) | Stake O3 (O3/Block) |
0 - 50000 | 12 | 6 |
50001 - 150000 | 6 | 3 |
150001 - 300000 | 4 | 2 |
300001 - 500000 | 3 | 1.5 |
4.2 侏羅紀:參數未定
支持以太坊、幣安智能鏈、Neo、火幣生態鏈。
支持交易挖礦。
質押 O3 以獲得交易手續費折扣。
啟動回購機制。
5. 治理
O3 Swap 致力於推動去中心化治理,打造一個完全由社區自治的開源、開放、抗審查的生態。 O3Labs 團隊將去中心化治理的的發展進程分為以下三個階段:
發行 O3 Swap Token 並啟動階段I 的經濟模型。
6. 里程碑
2021 Q1
主網上線
Neo Swap 上線
發布 Litepaper V1
2021 Q2-Q3
上線 O3 Hub,提供跨鏈交易服務
支持 ETH,BSC 跨鏈兌換
發布 O3 Version 1
2021 Q4
啟動 DAO Version 1
完成 Layer2 版本開發與部署
完成 O3 Hub 跨 Layer2 開發
2022
發布 V2,支持即時詢價,掛單交易
發布跨鏈 2.0
啟動 DAO Version 2
發布 O3 network
7. 參考資料
Bancor Protocol. https://docs.bancor.network/
DeBank. https://debank.com/
Ethereum’s Internet of Blockchains. (2021). https://polygon.technology/lightpaper-polygon.pdf
Fernando Martinelli, Nikolai Mushegian. (2019). A non-custodial portfolio manager, liquidity provider, and price sensor. https://balancer.finance/whitepaper/
Messari Research (2020). Crypto Theses for 2020. https://messari.io/report/crypto-theses-for-2020
Michael Egorov. (2019). StableSwap - efficient mechanism for Stablecoin liquidity. https://curve.fi/files/stableswap-paper.pdf
PolyNetwork: An Interoperability Protocol for Heterogeneous Blockchains. (2020). https://www.poly.network/PolyNetwork-whitepaper.pdf
Satoshi Nakamoto (2008). “Bitcoin: A peer-to-peer electronic cash system”, Bitcoin, 2008, https://bitcoin.org/en/bitcoin-paper
Tokenlon Protocol Litepaper V1.0. (2020). https://tokenlon.im/files/Tokenlon-litepaper_en-us.pdf
8. 聲明
此篇是基於 O3 Swap 的開發建議和經驗的一般信息。它不應被視為專業的金融投資建議並用於評估或做出任何投資決策。本文反映了作者的當前觀點,並不代表引用的模型或其附屬公司。 未來的產品更新將不會另行宣布,最新產品更新請關注官方消息。
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